به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، بررسی معاملات ۲ هفته اخیر نشان میدهد، با وجود نوسان محدود بازارهای جهانی طلا و نقره، رشد نرخ دلار در بازار داخلی موجب افزایش قیمت طلا، رشد ارزش صندوقهای سرمایهگذاری طلا و گواهیهای سپرده طلا شد. همزمان، ورود دوباره سرمایهگذاران حقیقی، ارزش دارایی صندوقهای طلا را از مرز ۶۴۰ همت عبور داد.
طلای جهانی در ۲ هفته نوسان محدودی داشت
هر اونس طلا در هفته منتهی به ۱۲ تیر معاملات را از ۴ هزار و ۱۸ دلار آغاز کرد، در روزهای ابتدایی تا ۴ هزار و ۸ دلار کاهش یافت و در پایان هفته روی ۴ هزار و ۱۷۶ دلار ایستاد.
در هفته منتهی به ۱۹ تیر نیز اونس طلا از محدوده ۴ هزار و ۱۶۵ دلار آغاز شد، در میانه هفته تا ۴ هزار و ۷۸ دلار عقب نشست و در پایان معاملات به ۴ هزار و ۱۲۱ دلار رسید.
در مجموع، بازار جهانی طلا طی ۲ هفته گذشته با وجود نوسانهای روزانه، تغییر محسوسی را تجربه نکرد، بهطوری که رشد قیمت در هفته نخست با اصلاح هفته دوم تا حد زیادی خنثی شد.
در این مدت، انتشار دادههای اقتصادی آمریکا، تغییر انتظارات نسبت به نرخ بهره و نوسان شاخص دلار مهمترین عوامل اثرگذار بر بازار جهانی طلا بودند.
تقویت شاخص دلار از یک سو و انتظار برای روشنتر شدن سیاستهای پولی فدرال رزرو از سوی دیگر، مانع شکلگیری روندی پایدار در بازار جهانی این فلز ارزشمند شد.
نقره پرنوسانتر از طلا ظاهر شد
هر اونس نقره در هفته منتهی به ۱۲ تیر از ۵۸.۳۲ دلار آغاز شد و تا پایان هفته به ۶۲.۴۳ دلار رسید. اما در هفته بعد این روند ادامه نیافت، بهطوری که قیمت از ۶۲.۱ دلار آغاز شد، در میانه هفته تا ۵۸.۳۲ دلار کاهش یافت و در پایان روی ۵۹.۸۷ دلار قرار گرفت.
بررسی معاملات نشان میدهد نقره در مقایسه با طلا نوسان بیشتری را تجربه کرد، اما بازده آن در مجموع ۲ هفته نزدیک به صفر بود، زیرا رشد هفته نخست با اصلاح قیمتها در هفته دوم جبران شد.
نوسان بیشتر نقره به ماهیت دوگانه این فلز بازمیگردد، زیرا علاوه بر نقش سرمایهگذاری، در صنایع مختلف نیز کاربرد گستردهای دارد. از این رو، تغییر چشمانداز اقتصاد جهانی و تقاضای صنعتی، دامنه نوسان نقره را نسبت به طلا افزایش میدهد.
طلای ۱۸ عیار تحت تأثیر رشد دلار صعود کرد
هر گرم طلای ۱۸ عیار در هفته منتهی به ۱۱ تیر معاملات را از ۱۶ میلیون و ۳۳۳ هزار تومان آغاز کرد و با ثبت روندی صعودی، در پایان هفته به ۱۷ میلیون و ۴۶۲ هزار تومان رسید، بازده هفتگی این بازار ۸.۶ درصد بود.
این روند در هفته منتهی به ۱۹ تیر نیز ادامه یافت. قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار از ۱۷ میلیون و ۷۲۸ هزار تومان به ۱۷ میلیون و ۹۳۷ هزار تومان رسید و بازده ۲.۷ درصدی را ثبت کرد.
در مجموع، طلای ۱۸ عیار طی ۲ هفته ۱۱.۵ درصد افزایش قیمت داشت، در حالی که بازار جهانی طلا نوسان محدودی را تجربه کرد.
این موضوع نشان میدهد رشد نرخ دلار مهمترین عامل افزایش قیمت طلا در بازار داخلی بوده و همزمان ارزش صندوقهای سرمایهگذاری و گواهیهای سپرده طلا را نیز افزایش داده است.
دلار همچنان محرک اصلی بازار طلا بود
نرخ دلار در بازار آزاد طی ۲ هفته منتهی به ۱۹ تیر روندی صعودی داشت. دلار در هفته نخست از ۱۶۷ هزار و ۲۰۰ تومان به ۱۷۶ هزار و ۲۰۰ تومان رسید و بازده ۵.۵ درصدی را ثبت کرد.
در هفته دوم نیز این روند ادامه یافت، بهطوری که قیمت دلار از ۱۷۴ هزار و ۶۰۰ تومان به ۱۸۱ هزار و ۶۲۰ تومان افزایش یافت و بازده ۳.۱ درصدی را به ثبت رساند. در نتیجه، نرخ دلار طی ۲ هفته ۸.۸ درصد رشد کرد.
در شرایطی که بازارهای جهانی طلا و نقره تغییر محسوسی نداشتند، افزایش نرخ ارز مهمترین عامل رشد قیمت طلا و ابزارهای مبتنی بر آن در بازار سرمایه بود. به همین دلیل، بازار داخلی طلا همچنان بیش از هر متغیر دیگری به نوسانهای نرخ دلار واکنش نشان میدهد.
گواهی سپرده طلا بازدهی دورقمی ثبت کرد
قیمت گواهی سپرده طلا در بورس کالا از ۲ میلیون و ۱۵۸ هزار تومان در ۶ تیر به ۲ میلیون و ۲۷۶ هزار تومان در پایان هفته نخست رسید و بازده ۸.۲ درصدی را ثبت کرد.
این روند در ۲ روز معاملاتی هفته منتهی به ۱۹ تیر نیز ادامه یافت و قیمت هر گواهی با رشد ۴.۶ درصدی به ۲ میلیون و ۳۸۲ هزار تومان رسید. به این ترتیب، بازده گواهی سپرده طلا در بازه ۶ تا ۱۹ تیر به ۱۳.۲ درصد افزایش یافت.
همزمان، میانگین حجم معاملات گواهی سپرده طلا به ۷۶۴ هزار و ۱۹۶ گواهی و میانگین ارزش معاملات به هزار و ۷۱۸ میلیارد تومان رسید که از تداوم نقدشوندگی بالا و استقبال سرمایهگذاران از این ابزار حکایت دارد.
گواهی سپرده نقره به مدار صعود بازگشت
گواهی سپرده نقره معاملات ۶ تیر را از ۳۶۷ هزار و ۳۱۳ تومان آغاز کرد و تا پایان هفته نخست با افت ۱.۱ درصدی به ۳۶۴ هزار و ۷۶۷ تومان رسید.
با آغاز هفته منتهی به ۱۹ تیر، روند معاملات تغییر کرد و قیمت این اوراق با رشد ۴.۸ درصدی به ۳۸۲ هزار و ۱۶۰ تومان افزایش یافت و افت هفته قبل را جبران کرد.
در این مدت، میانگین حجم معاملات گواهی سپرده نقره ۶۹۸ هزار و ۹۶۳ گواهی و میانگین ارزش معاملات ۲۵۷ میلیارد تومان بود. رشد نرخ دلار و افزایش تقاضا برای ابزارهای مبتنی بر فلزات گرانبها، مهمترین عوامل بازگشت این بازار به مسیر صعودی بود.
ورود پول حقیقی به صندوقهای طلا ادامه یافت
بررسی معاملات صندوقهای سرمایهگذاری طلا در بازه ۶ تا ۱۹ تیر نشان میدهد، با وجود نوسان محدود بازارهای جهانی، این صندوقها همچنان مورد توجه سرمایهگذاران قرار داشتند. میانگین حجم معاملات در این مدت به یک میلیارد و ۱۸ میلیون واحد و میانگین ارزش معاملات به ۸ هزار و ۱۶۸ میلیارد تومان رسید.
جریان ورود و خروج پول حقیقی در این دوره نوسان داشت، اما برآیند آن مثبت بود. در هفته منتهی به ۱۰ تیر، تراز پول حقیقی صندوقهای طلا ۵۵ میلیارد تومان منفی بود، اما در ۲ روز معاملاتی هفته منتهی به ۱۹ تیر، ۱۸۷ میلیارد تومان پول حقیقی وارد این صندوقها شد. در نتیجه، خالص ورود پول حقیقی طی ۲ هفته به ۱۳۲ میلیارد تومان رسید.
رشد نرخ دلار و افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار، صندوقهای طلا را همچنان به یکی از گزینههای اصلی سرمایهگذاری تبدیل کرد. در پایان این دوره نیز مجموع ورود پول حقیقی به این صندوقها از ابتدای سال به ۴۵ هزار و ۳۳۶ میلیارد تومان رسید.
صندوقهای نقره همچنان مقصد نقدینگی بودند
صندوقهای سرمایهگذاری نقره نیز در بازه ۶ تا ۱۹ تیر با استقبال سرمایهگذاران همراه بودند و میانگین ارزش معاملات آنها به ۶۶۴ میلیارد تومان رسید.
در تمام روزهای معاملاتی این دوره، تراز پول حقیقی صندوقهای نقره مثبت بود، بهطوری که ۶۱۴ میلیارد تومان در هفته منتهی به ۱۰ تیر و ۹۶ میلیارد تومان در ۲ روز معاملاتی هفته بعد وارد این صندوقها شد. به این ترتیب، مجموع ورود پول حقیقی به صندوقهای نقره طی این دوره به ۷۱۰ میلیارد تومان رسید.
تداوم ورود سرمایه نشان میدهد این صندوقها نیز همگام با صندوقهای طلا، جایگاه خود را میان سرمایهگذاران تقویت کردهاند.
ارزش صندوقهای طلا از ۶۴۰ همت عبور کرد
ارزش خالص دارایی صندوقهای طلای بازار سرمایه در پایان هفته منتهی به ۱۹ تیر به ۶۴۱ هزار و ۸۷۴ میلیارد تومان رسید که نسبت به هفته منتهی به ۵ تیر، حدود ۱۴ درصد افزایش داشت.
در این مدت، صندوق جدید «قلک گلد» نیز فعالیت خود را آغاز کرد و تعداد صندوقهای طلای بازار سرمایه به ۳۳ صندوق رسید، اتفاقی که از تداوم توسعه این بازار حکایت دارد.
از نظر ارزش دارایی، صندوق عیار با ۲۳۲ هزار و ۶۱۶ میلیارد تومان و سهم ۳۶ درصدی همچنان بزرگترین صندوق طلای بازار سرمایه است. پس از آن، صندوق طلا با ۹۳ هزار و ۳۰۶ میلیارد تومان و سهم ۱۵ درصدی و صندوق کهربا با ۵۰ هزار و ۲۵۵ میلیارد تومان و سهم ۸ درصدی قرار دارند.
افزایش ارزش صندوقها در ۲ هفته گذشته، بیش از هر چیز تحت تأثیر رشد نرخ دلار و افزایش قیمت طلای داخلی رقم خورد.
سهم شمش طلا در پرتفوی صندوقهای طلا
بررسی ترکیب دارایی صندوقهای طلا در هفته منتهی به ۱۹ تیر نشان میدهد، به طور میانگین ۸۹ درصد از دارایی این صندوقها به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دارد و مدیران صندوقها همچنان این ابزار را به عنوان اصلیترین دارایی پرتفوی خود حفظ کردهاند.
در میان صندوقها، همیان و درنا تمام دارایی خود را به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دادهاند. در مقابل، میانگین سهم گواهی سپرده سکه ۹ درصد است و صندوقهای زر با ۱۸ درصد و کهربا با ۱۵ درصد، بیشترین وزن این دارایی را در پرتفوی خود دارند.
میانگین دارایی نقد صندوقهای طلا نیز ۲ درصد است. صندوق تازهتأسیس قلک گلد به دلیل آغاز فعالیت، تمام منابع خود را به صورت نقد نگهداری میکند و پس از آن، صندوق دفینه با ۱۱ درصد، بیشترین سهم وجه نقد را در اختیار دارد.
ترکیب دارایی صندوقها نشان میدهد مدیران این صندوقها همچنان استراتژی خود را بر سرمایهگذاری در شمش طلا متمرکز کردهاند و سهم سکه و وجه نقد در پرتفوی آنها محدود باقی مانده است.
