گروه اقتصادی – مهدی صفائی: اثرپذیری شاخصهای بازار سرمایه از اتفاقات سیاسی و نظامی بدیهی است. بر همین مبنا روز چهارشنبه ۱۱ شهریور، پس از افزایش تهدیدها و تنشها، اصلاح ۸۰ هزار واحدی شاخص کل صورت گرفت.
علاوه بر متغیرهای سیاسی، پارامترهای اقتصادی و انتظارات معاملهگران از این پارامترها نیز وزن بالایی در معاملات بورس دارد. با توجه به افزایش نرخ دلار و کاهش ارزش دلاری بازار، عده زیادی اعتقاد دارند که جذابیت بورس کم نشده و همچنان مسیر کوتاه مدت صعودی است. عده دیگری اعتقاد دارند که با افزایش نرخ ارز و قیمت طلا، پول حقیقی وارد این بازارها شده و نباید رشد دیگری برای بورس در کوتاه مدت متصور شد.
ارزش معاملات در چهارشنبه گذشته فراتر از ۴۰ همت و حجم معاملات به بیش از ۱۲۱ میلیارد سهم رسید. با وجود خروج پول ۵.۶ همتی از سهام و ورود پول ۶.۸ همتی به صندوقهای درآمد ثابت که در یک ماه اخیر بی سابقه بوده، دادههای آماری نشان از رونق بازار دارند.
شاخص کل تا محدوده ۶.۵ میلیون واحد اصلاح کرد | خروج نقدینگی به ۵.۶ همت رسید
تجربه تاریخی نشان میدهد که یکی از اصلیترین نشانههای ریزش بزرگ، کاهش معنادار ارزش و حجم معاملات است و تا زمانی که ارزش معاملات بالای ۳۰ همت است، هر کاهش ارزشی در بازار، اصلاح موقت تلقی میشود نه ریزش.
پیشبینی میشود صنایع و نمادهای با عملکرد مطلوب، فارق از تغییرات شاخصها، همچنان گارد صعودی خود را حفظ کرده و رشد قیمتی داشته باشند. همچنین نمادهایی که از نظر تولید، فروش و سودسازی ضعیفتر از دورههای پیش بودند نوسان منفی را زودتر از سایر نمادها تجربه خواهند کرد.
به صورت کلی نیز، اگر آرامش در ایران برقرار باشد و ریسکهای نظامی کاهش یابد، تعادل با میل به صعود محتملترین سناریو برای شنبه خواهد بود.