صاحب‌خبر -
توکن BNB و TON هر دو در تایم فریم‌های کوتاه مدت در روند نزولی قرار دارند که نمی‌توانند از آن خارج شوند و در تایم فریم‌های بلند مدت هم به کف روند صعودی خود رسیده‌اند. در این شرایط باید دید که بازار ارز دیجیتال چه رفتاری نشان خواهد داد و آیا باعث می‌شود که پروژه‌های ارزشمندی مانند بایننس و تون کوین ریزش شدیدی تجربه کنند یا این که از همین جا بازگشت قیمتی اتفاق می‌افتد و شاهد رشد بزرگی در ارزهای دیجیتال خواهیم بود.
 

مروری بر عملکرد تاریخی قیمت TON و BNB تا ۲۰۲۵

بایننس کوین (BNB) از سال ۲۰۱۷ به‌عنوان ارز رسمی صرافی بایننس معرفی شد و نوسانات شدیدی را در بازار تجربه کرد. رشد بایننس کوین از زیر یک دلار تا بالای ۲۵ دلار در طی سال اول عرضه باعث شد تا کارشناسان بازار BNB را بیشتر جدی بگیرند؛ اما تا پایان همان سال قیمت بایننس کوین به زیر ۵ دلار آمد تا وحشت زیادی را در بازار ایجاد کند. با وجود این نوسانات، اما بایننس کوین در آغاز راه بود و از اوایل سال ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۱ توانست خود را به ۶۹۰ دلار برساند. پس از این رشد وحشتناک، BNB ریزش دیگری تا ۲۰۰ دلار تجربه کرد و دوباره در سال ۲۰۲۴ سقف قیمتی جدیدی در ۷۹۰ دلار ثبت کرد. تحلیل بایننس کوین نشان می‌دهد که این ارز روند صعودی بلند مدت خود را شکسته و در یک روند نزولی شاهد کاهش قیمت این ارز در سال ۲۰۲۵ خواهیم بود.

تون کوین (TON) ارز دیجیتال پرطرفداری است که از سال ۲۰۲۲ وارد بازار شد و بیشتر شهرت خود را مدیون پیام رسان تلگرام است. این ارز دیجیتال در ابتدا با قیمت بالای ۳ دلار عرضه شد و خیلی زود به زیر ۱ دلار سقوط کرد. با شروع حمایت‌های تلگرام از بلاکچین TON، قیمت این ارز دیجیتال هم حرکت صعودی‌اش را آغاز کرد و خیلی زود توانست به سقف ۸ دلاری خود برسد. پس از آن با رشد بیش از حد و اندازه ایردراپ‌های تلگرامی بر بستر بلاکچین TON و تجربه‌های ناموفق پی‌درپی، حرکت نزولی تون کوین آغاز شد و به همان نقطه آغاز برگشت. تحلیل تون کوین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال در کف روند صعودی بلند مدت خود قرار دارد و با حمایت خریداران می‌تواند به روزهای اوج خود بازگردد.  

بررسی عوامل فاندامنتال موثر بر قیمت تون کوین در ۲۰۲۵

بلاکچین TON یکی از بلاکچین‌های نسل جدید است که از کارایی بالایی در حوزه دیفای و برنامه‌های غیرمتمرکز برخوردار است. سرمایه‌گذاری بنیان‌گذاران بنیاد تون روی ایردراپ‌های تلگرامی به‌شدت زیاد و با واکنش‌های منفی زیادی روبه‌رو شد که قیمت تون کوین را در اوایل سال ۲۰۲۵ به زیر ۳ دلار رساند؛ اما جامعه قوی و سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ بلاکچین TON می‌توانند با توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز و دیفای بار دیگر قدرت را به این بلاکچین بازگردانند و قیمت تون کوین را به بالای ۵ دلار برسانند.
تون کوین بیش از ۹ میلیون کاربر در تلگرام و ۲.۵ میلیون کاربر فعال در توییتر دارد که می‌توانند به محض مشاهده نشانه‌های مثبت در توسعه پروژه، سرمایه‌های خرد و درشت را وارد بازار این ارز دیجیتال کنند و خیلی زود تون کوین را به روزهای خوب خود بازگردانند.
 

تحلیل فاندامنتال بایننس کوین | تأثیر اکوسیستم بایننس بر ارزش BNB

بایننس کوین ابتدا بر بستر بلاکچین اتریوم با استاندارد ERC-20 ساخته شد؛ اما خیلی زود با توسعه بیشتر تصمیم گرفت تا بلاکچین اختصاصی خود را داشته باشد و قراردادهای هوشمند، برنامه‌های غیرمتمرکز و دیفای را روی بلاکچین خود توسعه دهد. همین مسئله باعث رشد قیمت بایننس کوین شد و از طرف دیگر سیاست‌های سوزاندن توکن هم بایننس کوین را با کاهش عرضه روبه‌رو کرد تا شاهد جهش قیمت این ارز دیجیتال باشیم.
طبق گزارشی که صرافی بایننس منتشر کرده است؛ خریداران زیادی در سطح ۵۸۹ دلار سفارش‌های خرید خود را آماده گذاشته‌اند؛ اما حجم معاملات ضعیف و روند نزولی بیت کوین در این روزها باعث شده است تا امید زیادی برای رشد قیمتی بایننس کوین وجود نداشته باشد. بازار بایننس کوین نیاز به یک محرک خارجی برای شروع رشد قیمتی دارد.
 

بررسی داده‌های آنچین TON و BNB در ۲۰۲۵

در بررسی داده‌های آنچین توکن کوین از وب سایت IntoTheBlock به نظر می‌رسد که بیش از ۹۰ درصد از هلدرهای این توکن در حوالی این قیمت‌ها از بازار خارج شده‌اند و تنها ۳ درصد از هولدرها هنوز در بازار حضور دارند. داده‌های سایت tonscan هم نشان می‌دهند که در ماه‌های اخیر، کم‌ترین میزان تراکنش در شبکه TON در همین روزها با ۲ میلیون تراکنش اتفاق افتاده است و از طرف دیگر، تعداد آدرس کیف پول‌های تون با رشد معنی داری به ۱۴۵ میلیون کیف پول رسیده است.
 
در مقابل، بلاکچین بایننس قرار دارد که با رشدی ۳ درصدی به ۴ میلیون تراکنش در ۲۴ ساعت اخیر رسیده است. سایت BscScan بیش از ۱۰۰ اعتبارسنج بزرگ را برای بلاکچین بایننس پیدا کرده است که تنها ۴۵ اعتبارسنج از میان آن‌ها فعال است. تعداد تراکنش‌های روزانه بایننس هم مانند تون کوین در ماه‌های اخیر با کاهش معناداری روبه‌رو بوده است و به زیر ۵ میلیون تراکنش در روز رسیده؛ اما تعداد کیف پول‌های منحصربه‌فرد موجود در شبکه با رشد معنی داری به بیش از ۵۰۰ میلیون آدرس رسیده است.
   

مقایسه روند پذیرش و تعداد کاربران فعال در شبکه‌های TON و BNB

بلاکچین تون کوین در سال ۲۰۲۴ با رشد کاربران فعال خوبی روبه‌رو شده بود و در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۴ با ارقامی مانند حجم تراکنش بالای ۱ میلیون دلار از ۷۰ تا ۱۰۰ تراکنش، بیش از ۵۰۰ هزار آدرس فعال، قفل شدن ۶۰ درصد توکن‌ها در فرآیند استیکینگ و نسبت NVT حدود ۲۴۵ دست و پنجه نرم می‌کرد. اما تجربه‌های ناموفق ایردراپ‌هایی مانند همستر باعث شد تا کاربران یکی پس از دیگری از این شبکه خارج شوند و سرمایه‌های سنگینی از بلاکچین تون خارج شود تا حدی که قیمت از ۸ دلار به کم‌تر از ۳ دلار ریزش کرد.
در سوی دیگر، بلاکچین بایننس با استفاده از ظرفیت قراردادهای هوشمند و برنامه‌های غیرمتمرکز توانست تا تعداد آدرس‌های فعال خود را در سال ۲۰۲۴ از ۴۰۰ به ۵۰۰ میلیون برساند. تعداد آدرس‌های فعال BEP-20 هم از ۱ میلیون به ۳ میلیون رسید تا نشان دهد که پذیرش و تعداد کاربران فعال در شبکه BNB بسیار بیشتر از TON است.
 

تحلیل تکنیکال مقایسه‌ای | سطوح کلیدی و الگوهای قیمتی TON و BNB

از نظر تکنیکالی، تون کوین به سطوح حمایتی بسیار خوبی رسیده است و در کف خط روند صعودی هفتگی خود در جا می‌زند. با رسیدن قیمت تون کوین به ۲.۶ دلار، خریداران وارد بازار شدند و قیمت را تا ۳ دلار بالا بردند؛ اما روند نزولی و شکست حمایت ۲.۸ دلار باعث شده تا تون کوین قدرت چندانی برای بازگشت نداشته باشد. اگر قیمت بتواند سطح ۲.۶ دلار را بشکند، باید منتظر تست شدن حمایت‌های روانی ۲.۵ و ۲ دلار باشیم و اگر جامعه TON می‌خواهد بار دیگر به روزهای خوب خود بازگردد؛ باید با قدرت سطح ۳ دلار را رو به بالا بشکند.
در مقابل، توکن BNB وضعیت بهتری نسبت به تون کوین دارد و در تایم فریم ماهانه، پایان یک الگوی مثلث صعودی قرار گرفته است. در موارد مشابه، معمولاً الگوی صعودی رو به بالا شکسته می‌شود و باید شاهد رشد ۱۰۰ درصدی قیمت در روند باشیم؛ اما فعلاً در تایم فریم ۴ ساعته، الگو به سمت پایین شکسته شده است و برای بازگشت روند چند سطح کلیدی مانند ۵۷۸ و ۶۴۸ را در برابر خود دارد تا دوباره به لبه الگوی مثلث صعودی بازگردد.
 

تأثیر مکانیسم سوزاندن (Burn) در بایننس کوین بر عرضه و تقاضا

صرافی بایننس در آخرین اطلاعیه خود اعلام کرده است که ۱.۶ میلیون توکن BNB را سوزانده است و هنوز ۴۲ میلیون توکن دیگر برای سوزاندن دارد. تعداد توکن‌های در گردش فعلی بایننس ۱۴۲ میلیون است که در نهایت باید به ۱۰۰ میلیون توکن برسد. همچنین، صرافی بایننس در اطلاعیه ۵ مارس ۲۰۲۵ اعلام کرده است که فرآیند توکن سوزی بزرگ دیگری در راه است؛ اما از جزئیات پروژه چیزی نگفته.
توکن سوزی در پروژه‌های ارز دیجیتال باعث می‌شود تا عرضه کاهش پیدا کند و سرمایه‌‌گذاران با سرمایه بسیار کم‌تری بتوانند بازار را کنترل کنند و در رشد قیمت توکن BNB نقش داشته باشند. فرآیند توکن سوزی یکی از عوامل اصلی در رشد قیمتی چند هزار درصدی بایننس کوین از زیر یک دلار تا ۷۰۰ دلار بوده است. این فرآیند می‌تواند تقاضا را برای توکن BNB تا حد زیادی افزایش دهد تا قیمت این توکن به بالای هزار دلار برسد.
 

نقش تلگرام و تأثیر آن بر رشد اکوسیستم و قیمت TON

در سال ۲۰۲۴، ایردراپ‌های تلگرامی بر بستر بلاکچین TON یکی پس از دیگری رشد کردند و باعث شدند تا نام این بلاکچین بر سر زبان‌ها بیفتد. داده‌های قیمتی نشان می‌دهد که در طول سال ۲۰۲۴ قیمت توکن TON از ۲ دلار به نزدیکی ۸ دلار رسیده بود؛ اما شکست پروژه‌های ایردراپی و ناامیدی کاربران باعث شد تا دوباره به همان قیمت اولیه بازگردد.
تلگرام اعلام کرده است تا با استفاده از بستر بلاکچین TON قصد دارد که پروژه‌های غیرمتمرکز بسیاری را بسازد که نه تنها جنبه سرگرمی دارند؛ بلکه کاربران را از شر اپلیکیشن‌های مختلف کاربردی در گوشی تلفن همراهشان خلاص می‌کند. تلگرام در فکر توسعه مینی اپلیکیشن‌ها بر بستر بلاکچین TON هست و اگر این پروژه عملی شود و کاربران از آن استقبال کنند؛ باید شاهد رشد دوباره قیمتی تون کوین باشیم.
 

بررسی وضعیت پروژه‌های دیفای، NFT و متاورس روی TON و BNB

اگر با فضای صرافی‌های غیرمتمرکز آشنا باشید؛ حتماً با صرافی پنکیک سوآپ برخورد کرده‌اید که مشهورترین پروژه بر بستر بلاکچین BNB است. پنکیک سواپ بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز جهان به‌حساب می‌آید که بیش از یک میلیون کاربر دارد و روزانه معاملات زیادی در آن انجام می‌شود. پروژه‌های دیفای بزرگی هم مانند ونوس و کوین وایند در حال فعالیت بر روی این بلاکچین هستند و به کاربران در فرآیند وام گرفتن و وام دادن کمک می‌کنند. پروژه‌های متاورسی هم در بلاکچین بایننس قرار دارند که می‌توان از دسنترال گیمز و تاپ گل نام برد.
پلتفرم TON بیشتر معدن بازی‌های تلگرامی بود؛ اما در میان این بازی‌ها، چند پروژه خوب هم مانند صرافی STON.fi هم رشد کردند که محلی برای ارائه خدمات به پروژه‌ها شدند. کاربران برای خرید استارز تلگرام باید به این صرافی مراجعه کنند و همچنین با تون توکن می‌توانند در این صرافی استیکینگ و ییلد فارمینگ انجام دهند. دیگر پروژه موفق بلاکچین تون بازار getgemes است که محلی برای خرید و فروش NFT به‌حساب می‌آید. Getgemes با ارائه رابط کاربری ساده و زیرساخت‌های قوی توانسته تا به رشد فرهنگ NFT کمک بسیاری کند.∎​