جهان صنعت نیوز، بازار سرمایه روز گذشته تحت تأثیر عوامل سیاسی و اقتصادی، افت ۲ درصدی را تجربه کرد و شاخص کل به ۲,۸۱۳,۴۴۸ واحد رسید. ارزش معاملات به ۱۷ هزار میلیارد تومان رسید و نسبت قیمت به درآمد بازار (P/E) ۶.۹۴ ثبت شد. خروج ۸۳۱ میلیارد تومان نقدینگی از بازار و کاهش اطمینان سرمایه‌گذاران به سیاست‌های پولی، موجی از فروش سهام را رقم زد. حقوقی‌ها در برخی نمادهای بنیادی خریدار بودند، اما سهامداران حقیقی همچنان بر خروج سرمایه از دارایی‌های پرریسک تأکید دارند. وضعیت ناپایدار اقتصادی و استیضاح وزیر اقتصاد، جو روانی بازار را منفی کرده و در غیاب اقدامات حمایتی، فشار فروش می‌تواند ادامه یابد.
بازار سرمایه روز گذشته شاهد یکی از بدترین روزهای معاملاتی خود بود. شاخص کل بورس با کاهش ۲ درصدی به سطح ۲,۸۱۳,۴۴۸ واحد رسید و نشان داد که جو بی‌اعتمادی بر معاملات سایه افکنده است. ارزش معاملات در این روز ۱۷ هزار میلیارد تومان ثبت شد، اما مهم‌تر از آن، خروج ۸۳۱ میلیارد تومان نقدینگی بود که نشان‌دهنده فرار سرمایه‌گذاران از بازار سهام است. نسبت قیمت به درآمد (P/E) بازار نیز به ۶.۹۴ رسید، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران حاضر به پذیرش ریسک در شرایط کنونی نیستند.
در میان نمادهای بورسی، «وبملت»، «خودرو»، «شتران»، «شپنا» و «فملی» بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص دادند. از نظر حجم معاملات نیز «وبملت»، «شتران»، «خودرو»، «خساپا» و «شپنا» در صدر قرار داشتند. همچنین نمادهای «شتران»، «وآوا»، «ثغرب»، «آلومینا» و «سباقر» بهترین بازدهی روزانه را ثبت کردند، در حالی که «غگلستا»، «سصفها»، «شیران»، «سبهان» و «خساپا» بیشترین افت را تجربه کردند.
در بخش خریدهای حقوقی، سهامداران حقوقی بیشترین خرید را در نمادهای «فملی»، «خودرو»، «فولاد»، «وبملت» و «خساپا» داشتند، در حالی که حقیقی‌ها تمایل بیشتری به خرید نمادهای «شتران»، «اخابر»، «وملل»، «مهرمام» و «پکویر» نشان دادند.
یکی از مهم‌ترین اتفاقات روز گذشته، تغییر استراتژی سرمایه‌گذاران بود. در حالی که سهامداران حقیقی به خروج از دارایی‌های پرریسک ادامه دادند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت و مختلط با ورود پول مواجه شدند. این موضوع نشان‌دهنده افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران و تمایل به حفظ نقدینگی در گزینه‌های کم‌ریسک است. در مقابل، صندوق‌های سهامی، اهرمی، طلا و املاک با خروج سرمایه مواجه شدند که بیانگر کاهش اشتیاق به سرمایه‌گذاری در این حوزه‌هاست.
عامل کلیدی در نوسانات اخیر بازار، ماجرای استیضاح وزیر اقتصاد است که به نگرانی‌های سرمایه‌گذاران دامن زده است. این مسئله، تردیدها درباره سیاست‌های پولی آینده را افزایش داده و باعث شده بسیاری از سهامداران تصمیم به خروج از بازار بگیرند. هرچند حقوقی‌ها در برخی نمادهای بنیادی خریدار بودند و ۹۸ درصد یک سهم مهم را جمع‌آوری کردند، اما حقیقی‌ها همچنان در حال فروش هستند.
رفتار سهامداران در روزهای اخیر نشان داده که عدم اطمینان نسبت به سیاست‌گذاری‌های کلان اقتصادی، تأثیر مستقیمی بر معاملات دارد. در این شرایط، حتی در صورت بهبود مقطعی بازار، روند خروج نقدینگی از دارایی‌های پرریسک می‌تواند ادامه داشته باشد، مگر اینکه سیاست‌گذاران اقدامات جدی و اعتمادساز در پیش بگیرند. پیش‌بینی می‌شود که معاملات امروز نیز با فشار فروش همراه باشد و بازار با تابلوهای قرمز مواجه شود، اما ممکن است شدت خروج نقدینگی نسبت به روز گذشته کمتر باشد.
∎