سوآپ در فارکس، که به عنوان نرخ بهره شبانه نیز شناخته می‌شود، هزینه‌ای است که به دلیل تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز، به حساب معامله‌گر اضافه یا از آن کسر می‌گردد. در این مقاله، به بررسی دقیق معنی سواپ در فارکس، نحوه محاسبه آن، انواع مختلف آن و تأثیر آن بر سود و زیان معاملات خواهیم پرداخت. برای ورود به فارکس، درک کامل این مفهوم ضروری است. با ما همراه باشید تا با بهینه‌سازی معاملات و کاهش ریسک، بتوانید در این بازار موفق شوید.
سوآپ فارکس چیست؟
سوآپ در فارکس، که گاهی اوقات نرخ رول‌اور فارکس نیز نامیده می‌شود، نوعی بهره است که برای نگهداری پوزیشن‌ها در طول شب در بازار فارکس و در قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) دریافت می‌گردد. این هزینه به ارزش اسمی یک پوزیشن معاملاتی باز در طول شب اعمال می‌گردد. مقدار سوآپ فارکس می‌تواند بسته به نرخ سوآپ و پوزیشن گرفته شده در معامله فارکس، مثبت یا منفی باشد. به عبارت دیگر، شما یا باید برای نگهداری پوزیشن خود در طول شب هزینه‌ای بپردازید یا هزینه‌ای دریافت خواهید کرد. کارمزد سوآپ هنگام معامله با اهرم دریافت می‌شود. دلیل این موضوع این است که وقتی یک پوزیشن با لوریج باز می‌کنید، برای انجام معامله مبلغی را از بروکر قرض می‌گیرید. در بازار فارکس، هر بار که وارد معامله شوید، در واقع دو معامله انجام خواهید داد، یک ارز را در جفت ارز می‌خرید و دیگری را می‌فروشید. برای فروش یکی از ارزها، شما به طور مؤثر آن مقدار را برای فروش قرض می‌گیرید که منجر به دریافت بهره از مبلغ قرض گرفته شده می‌شود. با این حال، ارزی که می‌خرید برای شما سود کسب می‌کند.
اگر نرخ بهره اساسی برای ارز خریداری شده بیشتر از ارزی باشد که می‌فروشید، ممکن است برای نگهداری پوزیشن در طول شب سود کسب کنید. با این حال، به دلیل ملاحظات دیگر، مانند افزایش قیمت بروکر، این احتمال وجود دارد که صرف نظر از پوزیشن باز شده (خرید یا فروش)، از شما سواپ فارکس دریافت شود.
عوامل موثر بر نرخ سوآپ در فارکس چیست؟
نرخ سوآپ در بازارهای مالی، به خصوص در معاملات فارکس و CFD، به عوامل مختلفی بستگی دارد. این نرخ برای هر ابزار مالی و در هر بروکر می‌تواند متفاوت باشد. برای مثال، سوآپ EUR/USD با USD/CAD یکسان نخواهد بود. از جمله مهم‌ترین عواملی که می‌توانند نرخ سوآپ را تحت تأثیر قرار دهند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- بروکر: هر بروکر فارکس سیاست‌های خاص خود را در تعیین نرخ سوآپ دارد.
- نوع پوزیشن: سوآپ برای پوزیشن‌های خرید (long) و فروش (short) می‌تواند متفاوت باشد.
- ابزار معاملاتی: هر جفت ارز یا CFD، نرخ سوآپ فارکس مخصوص به خود را دارد.
- مدت زمان باز بودن پوزیشن: هر چه پوزیشن برای مدت طولانی‌تری باز بماند، سوآپ بیشتری به آن تعلق می‌گیرد.
- حجم معامله: سوآپ با حجم معامله (ارزش اسمی پوزیشن) رابطه مستقیم دارد.
نحوه محاسبه سوآپ در فارکس چیست؟
سوآپ در فارکس به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز اشاره دارد. این تفاوت نرخ بهره، مبنای محاسبه سود یا هزینه‌ای است که به معامله‌گر تعلق می‌گیرد. به عنوان مثال، جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید. اگر نرخ بهره یورو 2٪ و نرخ بهره دلار آمریکا 3٪ باشد، اختلاف نرخ بهره 1٪ خواهد بود. حال اگر شما یک پوزیشن خرید (long) روی این جفت ارز باز کنید، به این معنی است که یورو را قرض گرفته و دلار خریداری کرده‌اید. در این حالت، شما باید بابت قرض گرفتن یورو، سود بپردازید و از طرفی، به دلیل داشتن دلار، سود دریافت می‌کنید.
از آنجایی که نرخ بهره دلار بیشتر از یورو تعیین شده، سود دریافتی شما از دلار بیشتر از سودی خواهد بود که بابت یورو پرداخت خواهید کرد. در نتیجه، در این مثال، سوآپ برای شما مثبت خواهد بود و مبلغی به حساب شما واریز می‌شود. اما اگر پوزیشن فروش (short) روی EUR/USD انجام دهید، یورو فروخته و دلار قرض گرفته‌اید. در این حالت، شما سود حاصل از نگهداری یورو را دریافت می‌کنید و بابت قرض گرفتن دلار، سود پرداخت خواهید کرد. با توجه به اینکه نرخ بهره دلار بیشتر است، سود پرداختی شما بابت دلار، بیشتر از سود دریافتی شما از یورو خواهد بود. در نتیجه، در این سناریو، سوآپ فارکس برای شما منفی خواهد بود و مبلغی از حساب شما کسر می‌شود.
فرمول سوآپ چیست فارکس
برای محاسبه سوآپ در فارکس، از فرمول زیر استفاده می‌نماییم:
سوآپ = (نرخ سوآپ × حجم معامله × تعداد شب) / 10
در این فرمول، هر کدام از اجزا به شرح زیر خواهند بود:
- نرخ سوآپ: این نرخ توسط کارگزار تعیین می‌شود و به جفت ارز مورد معامله و شرایط بازار بستگی دارد. نرخ سوآپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد.
- حجم معامله: به تعداد واحدهای ارزی که معامله‌گر خریداری یا فروخته است، اشاره دارد.
- تعداد شب: تعداد شب‌هایی که پوزیشن معاملاتی باز می‌ماند.
نرخ سوآپ فارکس برای هر جفت ارز متفاوت خواهد بود و به نرخ بهره هر دو ارز آن جفت ارز بستگی دارد. سوآپ به صورت روزانه محاسبه و به حساب معامله‌گر واریز یا از آن کسر می‌شود. در روزهای چهارشنبه، به دلیل تعطیلی بازار فارکس در آخر هفته، سوآپ سه برابر محاسبه می‌گردد. برخی از کارگزاران در محاسبه سوآپ، کمیسیون نیز دریافت خواهند کنند.
مثال:
فرض کنید یک معامله‌گر 1 لات استاندارد (100000 واحد) از جفت ارز EUR/USD را خریداری می‌کند. نرخ سوآپ برای این جفت ارز 0.5 پیپ و ارزش هر پیپ 10 دلار است. اگر معامله‌گر این پوزیشن را برای 2 شب نگه دارد، سوآپ به صورت زیر محاسبه می‌شود:
سوآپ = (0.5 × 100000 × 2) / 10 = 100 دلار
در این مثال، معامله‌گر باید 100 دلار بابت سوآپ پرداخت نماید.
انواع سوآپ در فارکس چیست؟
سوآپ در بازار فارکس تنها به یک شکل محدود نمی‌شود و با توجه به نرخ بهره ارزها، انواع مختلفی پیدا می‌کند. با درک معنی سوآپ در فارکس و شناخت انواع سوآپ، می‌توانید در معاملات خود بهترین تصمیم را بگیرید و از هزینه‌های اضافی جلوگیری نمایید.
1. سوآپ با نرخ ثابت - ثابت (Fixed-For-Fixed)
در این نوع سوآپ، نرخ بهره هر دو ارز ثابت است و در طول مدت قرارداد تغییری نمی‌کند. این نوع سوآپ معمولا در قراردادهای بلندمدت استفاده می‌شود که در آن، ثبات نرخ بهره برای هر دو طرف معامله اهمیت دارد.
2. سوآپ با نرخ ثابت - شناور (Fixed-For-Floating)
در این حالت، نرخ بهره یک ارز ثابت و نرخ بهره ارز دیگر شناور خواهد بود. این نوع سوآپ در فارکس برای معامله‌گرانی مناسب است که می‌خواهند در مقابل نوسانات نرخ بهره یک ارز محافظت شوند، در حالی که از نوسانات نرخ بهره ارز دیگر سود ببرند.
3. سوآپ با نرخ شناور - شناور (Floating-For-Floating)
در این نوع سوآپ، نرخ بهره هر دو ارز شناور تعیین می‌گردد. این نوع سوآپ معمولا در قراردادهای کوتاه‌مدت استفاده شده و برای معامله‌گرانی مناسب است که می‌خواهند از اختلاف نرخ بهره دو ارز سود ببرند.
نتیجه‌گیری
در این مقاله، با سواپ فارکس چیست، نحوه محاسبه آن و انواع مختلف آن آشنا شدیم. به یاد داشته باشید که سوآپ می‌تواند هم به نفع شما و هم به ضرر شما باشد. با درک کامل از این مفهوم و محاسبه دقیق آن، می‌توانید ریسک معاملات خود را کاهش داده و سود بیشتری به دست آورید. فراموش نکنید که انتخاب بروکر مناسب و آگاهی از نرخ‌های سوآپ هر بروکر، از اهمیت بالایی برخوردار است.