بازار؛ گروه بین الملل: بیتکوین طی مدت تنها هفت روز نزدیک به ۱۸٪ از ارزش خود را از دست داده و این در حالیست که بازار رمزارزها به طور کلی طی روزهای اخیر، با یک موج شدید «ریسکگریزی» روبرو شده است.
تغییر در انتظارات تحلیلگران نسبت به سیاستهای پولی ایالات متحده، در کنار برخی دیگر از عوامل فشار مانند تداوم تنشهای ژئوپلیتیکی، باعث اصلاح قیمت تمام بازار کریپتو شده است.
شاخص «ترس و طمع» نیز وضعیت احساسات سرمایهگذاران را در زمان نگارش گزارش بهخوبی نشان میدهد. این شاخص به عدد ۱۳ سقوط کرده که بیانگر قرار گرفتن بازار در وضعیت «ترس شدید» است.
انتظار تحلیلگران برای افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر
دادههای ابزار FedWatch نشان میدهد که تحلیلگران در حال حاضر نه تنها صرفاً به تأخیر در کاهش نرخ بهره فکر نمیکنند، بلکه اکنون انتظار دارند حتی یک مرحله افزایش نرخ بهره نیز در ماه سپتامبر سال جاری رخ دهد.
دلیل این تغییر دیدگاه، تداوم قیمت نفت بالای ۹۰ دلار و همچنین ادامه تنش ها پیرامون ایران عنوان شده است. این موضوع پیامدهای مهمی برای ارزشگذاری داراییهای پرریسک داشته و نشان میدهد که شرایط کلان اقتصادی در حال وخیمتر شدن است. این تغییر انتظارات مشخصا پس از انتشار شاخص قیمت PCE رخ داد؛ شاخصی که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم در ایالات متحده محسوب میشود.
نظرسنجی های ۲۸ مه فدرال واچ نشان داد که برآورد بخش قابل توجهی تحلیلگران در خصوص اعلام تورم ۳.۸ درصدی برای ماه آوریل درست از آب درآمد. این موضوع نشان میدهد که فدرال رزرو هنوز ۱۸۰ واحد پایه با هدف خود فاصله دارد و همین مسئله نیازمند یک تعدیل سیاستی است. تنها چهار روز بعد، بیتکوین حمایت روند صعودی کلیدی خود را شکسته و اکنون در حال تست کف چرخه در محدوده ۶۰ هزار دلار است.
از سوی دیگر، همانطور که در نمودار روزانه نیز مشاهده میشود، آخرین ریزش دقیقاً پس از برخورد قیمت با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (۲۰۰-EMA) آغاز شده است.
تحلیلگیران معتقدند که این محدوده، یک مقاومت بسیار مهم برای بزرگترین رمزارز بازار بوده و انتظار یک رد قیمت قوی وجود داشت. هرچند شدت این اصلاح فراتر از برآوردها بوده است.
آزمایش مجدد سیگنال خرید هفتگی بیتکوین
فارغ از ریزش های سنگین اخیر بازار رمزارزها، همزمان با یک سیگنال خرید هفتگی برای بیتکوین هستیم. این سیگنال پیشتر نیز سه مرتبه فعال شده و نکته مهم اینکه همواره بازدهی موفق صد درصدی داشته است. این سیگنال زمانی فعال میشود که شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی به زیر عدد ۳۰ برسد.
تنها در یکی از این سه مورد، قیمت به محدوده پایینتر از کف قبلی خود سقوط کرده است. در دو مورد دیگر، بیتکوین دقیقاً همزمان با رسیدن RSI به این محدوده، کف چرخه خود را ثبت کرده و پس از ان، شاهد شکل گیری یک روند مثبت بوده است.
با توجه به رفتار گذشته قیمت، انتظار میرود رفتار فعلی بازار نیز در چارچوب همین الگوی تاریخی باقی بماند. در الگوی مشابه، قیمت ابتدا کف چرخه قبلی را دوباره آزمایش کرده و سپس روند صعودی آغاز میشود. با این حال، این احتمال نیز وجود دارد که بیتکوین پیش از آغاز روند بازیابی واقعی، افت بیشتری را تجربه کند. بر اساس این الگوی تاریخی، میتوان گفت که بازار یا در کف چرخه قرار دارد یا بسیار نزدیک به آن است.
در ادامه و در نمودار روزانه، همانطور که مشاهده میفرمایید، همزمان با رسیدن بیتکوین به محدوده ۶۰ هزار دلار، فشار خرید افزایش یافته است. برای تأیید شکلگیری این الگوی هفتگی، نیاز به یک بازگشت قدرتمند صعودی از این سطح حمایتی وجود دارد.
شاخص RSI در تایمفریم پایینتر نیز به محدوده اشباع فروش شدید رسیده که احتمال یک برگشت تکنیکال را افزایش میدهد. اگر چرخه نزولی بیتکوین واقعاً به پایان رسیده باشد، بر اساس الگوهای تاریخی قیمت، میتوان سناریوی رشد قیمت تا محدوده ۱۰۰هزار دلار طی ۳ ماه آینده و حتی تا ۲۰۰ دلار در بازه ۱۲ تا ۱۸ ماه آینده را متصور شد. با اینحال، باید در نظر داشت که درست مانند بازار طلا و دیگر فلزات گرانبها، بازار کریپتو نیز از منظر فاندامنتال تا حد زیادی تحت تاثیر وضعیت جنگ میان ایران و آمریکا و تحولات بازار نفت قرار دارد.