به گزارش اقتصادنیوز، آخرین روز هفته برای بازار طلا و سکه با سیگنال نزولی آغاز شد. خبر توافق ایران با آژانس بین‌المللی انرژی اتمی فضای روانی را آرام‌تر کرد و دلار آزاد را به کانال ۹۹ هزار تومان برگرداند؛ همزمان، افت اونس جهانی طلا نیز سمت‌وسوی قیمت‌های داخلی را پایین آورد.
حاصل جمعِ این دو نیرو روشن است: بازار طلا و سکه با شیبی کاهشی بازگشایی شد و در بسیاری از قطعات، فروشندگان دستِ بالا را گرفتند.
چرا دلار تعیین‌کننده شد؟
در بازار داخلی، قیمت طلا تابعی از دو مؤلفه است: نرخ دلار و بهای جهانی اونس. کاهش دلار پس از مخابره‌ی خبر توافق، به‌نوعی «سیگنال تخفیف» برای بازار طلا بود.
اقتصادنیوز: بازار ارز ایران در پایان هفته شاهد عقب‌نشینی همزمان سه شاخص اصلی بود؛ دلار آزاد با فشار اخبار سیاسی به کانال ۹۹ هزار تومان برگشت، دلار هرات زیر مرز ۹۸ هزار و ۷۰۰ تثبیت شد و درهم امارات با سقوط تا کف ۲۷ هزار تومان سیگنال نزولی تازه‌ای به معامله‌گران فرستاد. کارشناسان می‌گویند این تحولات نشانه‌ای از تغییر فاز روانی بازار است، اما پایداری آن بیش از اقتصاد، همچنان به تحولات سیاسی و دیپلماتیک گره خورده است.
همین تغییر انتظارات باعث شد معامله‌گران کوتاه‌مدت که تا پیش از این روی رشد قیمت‌ها شرط بسته بودند، استراتژی خود را عوض کنند و به سمت عرضه حرکت کنند. نتیجه عملی این چرخش رفتاری، سبک‌تر شدن تقاضای هیجانی و عقب‌نشینی تدریجی قیمت‌ها بود.
ضربه دوم از بازار جهانی
در سمت جهانی نیز اونس طلا مسیر اصلاحی گرفت و طبق داده‌های امروز با ۳۶۲۰ دلار ثبت شد. وقتی افت اونس جهانی با کاهش دلار داخلی هم‌جهت شود، عملاً اثر دوبرابر بر قیمت‌های داخلی می‌گذارد. به همین دلیل، شدت ریزش در برخی نمادهای پرمعامله‌ی طلا و سکه بیش از حد معمول دیده شد.
سقوط طلای ۱۸ عیار به کانال ۸.۶ میلیونی
در بازار تهران، طلای ۱۸ عیار با ریزش قابل‌توجه به کانال ۸.۶ میلیون تومان وارد شد؛ نشانه‌ای روشن از هم‌افزایی فشار دلار و اونس. در بازار سکه، اکثر قطعات نزولی بودند و تنها سکه گرمی در برابر افت مقاومت کرد.
سکه امامی نیز با عقب‌نشینی، در کانال ۹۲ میلیون تومان قرار گرفت؛ سطحی که در معاملات اخیر بارها نقش تراز سنجش هیجان خرید و فروش را بازی کرده است. همزمان، دلار آزاد در 99 هزار و 400 تومان با نوسان محدودِ کاهشی قرار گرفت تا پیام روز روشن‌تر شود: کف‌سازیِ محتاطانه به‌جای جهش‌های هیجانی.
سازوکار اثر توافق؛ از انتظارات تا تابلو قیمت
توافق با آژانس از جنس «متغیرهای بنیادی» ترازنامه‌ای نیست، اما انتظارات را تغییر می‌دهد؛ همان چیزی که در بازارهای دارایی گاه بیش از داده‌های سخت اثرگذار است. اعتماد موقت به بهبود مسیر تعاملات، احتمال گشایش‌های ارزی و تسهیل نقل‌وانتقالات را در ذهن فعالان بالا می‌برد و به‌دنبال آن، پریمیوم‌های ریسک در قیمت‌گذاری طلا و سکه تعدیل می‌شود. خروجی این فرآیند، کاهش اشتیاق خرید در سقف‌ها و پررنگ شدن عرضه است.
رفتار معامله‌گران؛ از تعقیب روند تا نوسان‌گیری
چیدمان امروز بازار نشان می‌دهد نوسان‌گیرها فعال‌تر از روندی‌ها بودند. وقتی دلار به ۹۹ هزار برگشت و اونس جهانی هم افت کرد، استراتژی «فروشِ رویِ قله» جایگزین «تعقیبِ رشد» شد. در چنین فضایی، حتی خبرهای کوچک نیز می‌توانند کاتالیزور حرکت‌های کوتاه‌مدت شوند؛ اما تا وقتی یکی از دو مؤلفه‌ی کلیدی (دلار یا اونس) سیگنال قاطع ندهد، بازار در فاز تعادل شکننده باقی می‌ماند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت؛ چه چیزی مسیر را عوض می‌کند؟
اگر سیگنال‌های اجرایی و شفاف از توافق با آژانس ادامه یابد، احتمال تداوم فشار بر دلار و در نتیجه فرسایشی شدنِ روند نزولی طلا و سکه بالاتر می‌رود.
در مقابل، هرگونه ابهام یا وقفه در اجرای توافق، می‌تواند بخشی از پریمیوم ریسک را به قیمت‌ها برگرداند و بازگشت‌های تند در برخی قطعات (به‌ویژه سکه‌های پرتقاضا) رقم بزند.
در بعد جهانی، داده‌های تورمی آمریکا و نوسان بازدهی اوراق همچنان برای اونس تعیین‌کننده‌اند؛ مسیر نرمِ تورم به نفع طلاست و بالعکس، پررنگ شدن سناریوی دلار قوی می‌تواند فضای داخلی را هم تحت فشار بگذارد.
طلا در جدال کف ۳۶۰۰ دلاری؛ حمایت ۳۶۰۰ و مقاومت ۳۶۴۰ تعیین‌کننده مسیر
قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز در نرخ 3633 دلار قرار داشت؛ در ابتدا با کاهش تا سطح 3625 دلار پایین آمد و با تغییر روند صعودی شد و تا سطح 3636 دلار بالا رفت . قیمت طلا بار دیگر با روند نزولی رو به کف کانال 3600 دلار حرکت کرد و تا سطح 3614 دلار کاهش یافت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3620 دلار در معامله بود.
تحلیلگران تکنیکال می‌گویند طلا در کوتاه‌مدت در یک کانال نوسانی باریک درگیر است. مهم‌ترین سطح حمایتی اکنون ۳۶۰۰ دلار است؛ شکستن این مرز می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۳۵۸۵ دلار باز کند. در مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۳۶۴۰ دلار قرار دارد و عبور قاطع از آن می‌تواند محرک صعود تا ۳۶۷۰ دلار و حتی سقف تاریخی اخیر باشد.
به باور معامله‌گران حرفه‌ای، تا زمانی که طلا بین این دو مرز رفت‌وآمد دارد، بازار بیشتر به سمت نوسان‌گیری کوتاه‌مدت تمایل خواهد داشت. تنها شکست سطوح کلیدی می‌تواند سیگنال قاطعی برای جهت‌گیری میان‌مدت ارائه دهد.
در شرایط فعلی، معامله‌گران چشم به داده‌های تورمی آمریکا و سیاست‌های آتی فدرال‌رزرو دارند. سناریوی نرخ بهره پایین‌تر می‌تواند کف حمایتی طلا را تقویت کند، اما اگر دلار بار دیگر تقویت شود، احتمال عقب‌نشینی طلا به زیر کانال ۳۶۰۰ دلار وجود دارد.
طلای آبشده زیر فشار فروش؛ حمایت ۳۷.۲ و مقاومت ۳۷.۵ میلیون تعیین‌کننده
قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ منفی در نرخ 37 میلیون و 310 هزار تومان بازگشایی کرد و در ادامه بین بازه محدوده 37 میلیون و 320 هزار تومان و 37 میلیون و 280 هزار تومان در نوسان بود و در نهایت در نرخ 37 میلیون و 280 هزار تومان بسته شد.
به گفته تحلیلگران فنی، محدوده ۳۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان اکنون به‌عنوان سطح حمایتی اصلی طلای آبشده عمل می‌کند. در صورتی که این مرز از دست برود، احتمال حرکت تا ۳۷ میلیون تومان یا حتی ۳۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان نیز وجود دارد. در سمت مقابل، مقاومت نخست در سطح ۳۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور از آن می‌تواند طلا را به سمت اهداف بالاتر یعنی ۳۷ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان هدایت کند.
معامله‌گران معتقدند تا زمانی که طلا در این بازه باریک معامله می‌شود، بازار بیشتر در اختیار نوسان‌گیرها خواهد بود. اما شکست هر یک از مرزهای کلیدی (۳۷.۲ به پایین یا ۳۷.۵ به بالا) می‌تواند سیگنال آغاز یک روند مشخص باشد. کارشناسان تأکید دارند که جهت‌گیری نهایی بازار علاوه بر عوامل تکنیکال، به روند دلار داخلی و اخبار سیاسی نیز وابسته خواهد بود.
کاهش قیمت طلای 18 عیار؛ با تغییر کانال
هر گرم طلای 18 عیار نیز معاملات خود را با نوسان منفی یک کانال پایین‌تر و در نرخ هشت میلیون و 613 هزار تومان استارت زد و بین این نرخ و کف کانال هشت میلیون و 600 هزار تومان در نوسان بود و در پایان در نرخ هشت میلیون و 606 هزار تومان قرار گرفت.
سکه امامی در مسیر اصلاح؛ حمایت ۹۲ و مقاومت ۹۴ میلیون
همچنین قیمت سکه امامی معاملات امروز در نرخ 93 میلیون و 500 هزار تومان آغاز کرد و با کاهش به کانال 92 میلیون تومان برگشت و تا سطح 92 میلیون و 300 هزار تومان پایین آمد و بسته شد.
این افت قیمتی در حالی رقم خورد که بازار جهانی طلا و طلای آبشده نیز در فاز اصلاحی قرار دارند و همین هم‌جهتی فشار نزولی، موقعیت سکه را متزلزل‌تر کرده است.
معامله‌گران فنی معتقدند سطح ۹۲ میلیون تومان اکنون به‌عنوان حمایت اصلی سکه امامی عمل می‌کند. در صورتی که این مرز شکسته شود، امکان حرکت به سمت ۹۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و حتی ۹۰ میلیون تومان نیز وجود دارد. در مقابل، مقاومت نخست در سطح ۹۴ میلیون تومان قرار دارد و عبور از آن می‌تواند راه را برای بازگشت تا ۹۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان باز کند.
به باور تحلیلگران، روند سکه امامی به‌شدت از دو عامل اثر می‌گیرد: حرکت اونس جهانی طلا که فعلاً در کشمکش محدوده ۳۶۰۰ دلاری قرار دارد، و طلای آبشده که در مرز حساس ۳۷.۲ میلیون تومان حمایت می‌شود. اگر طلای جهانی زیر فشار دلار آمریکا به عقب‌نشینی ادامه دهد و همزمان آبشده نتواند مرز حمایتی خود را حفظ کند، احتمال افت بیشتر در بازار سکه بالا خواهد رفت.
در شرایط فعلی، بیشتر معامله‌گران به جای ورود سنگین، نوسان‌گیری بین حمایت ۹۲ و مقاومت ۹۴ میلیون را ترجیح می‌دهند. جهت‌گیری بعدی سکه به میزان زیادی به داده‌های بیرونی، از جمله اخبار سیاسی و روند دلار آزاد وابسته خواهد بود. تنها شکست یکی از مرزهای کلیدی می‌تواند سیگنال قاطعی برای ادامه مسیر صعودی یا نزولی بدهد.
کاهش قیمت سکه‌های خرد بجز سکه گرمی
قیمت نیم‌سکه هم معاملات را در نرخ 48 میلیون و 800 هزار تومان استارت زد و با کاهش تا سطح 48 میلیون و 400 هزار تومان عقب‌نشینی کرد.
قیمت ربع سکه نیز معاملات را در نرخ 28 میلیون و 400 هزار تومان آغاز کرد و در پایان با کاهش روی رقم 28 میلیون و 300 هزار تومان قرار گرفت.
هر سکه گرمی هم 15 میلیون و 500 هزار تومان نرخ‌گذاری شد.
بازار دنبال نقطه تعادل تازه
برآیند امروز نشان می‌دهد بازار طلا و سکه زیر فشار هم‌زمانِ دلارِ ضعیف‌تر و اونسِ پایین‌تر قرار گرفت. طلای ۱۸ عیار به کانال ۸.۶ میلیون رفت، سکه امامی در کانال ۹۲ میلیون نشست و دلار آزاد در ۹۹,۴۰۰ تومان با دامنه نوسان محدود آرام گرفت.
تا وقتی اخبار اجرایی توافق تقویت شود و شوک بیرونی جدیدی به بازار جهانی طلا وارد نشود، سناریوی غالب ثباتِ متمایل به نزول است؛ با این یادآوری مهم که در بازارهای ایران، روایت سیاسی هنوز هم می‌تواند سکان قیمت‌ها را در دست بگیرد.
∎