اطلاعات نوشت: ایرانیان برای حفظ دارایی‌هایشان در بازارهای مالی مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند. اکنون بازار طلا جزو داغ‌ترین و مهم‌ترین بازارها و فروش طلا از طریق پلتفرم‌های گوناگون در حال انجام است.
آرش مکرمی، کارشناس اقتصادی می‌گوید برخی پلتفرم‌ها از استقبال مردم از بازار طلا سوءاستفاده می‌کنند، پس باید راهکارهای امن برای سرمایه‌گذاری را شناخت.
آقای مکرمی می‌گوید: در ایران، بازارهای مختلفی مانند بازار طلا، ملک یا مسکن، بورس و ارز وجود دارد. البته برخی معتقدند خودرو هم می‌تواند کالای سرمایه‌ای باشد اما به باور من، خودرو کالای مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست، زیرا نرخ استهلاک بسیار بالایی دارد و قیمت آن تابع زمان است؛ یعنی اگر ارزش ذاتی آن را به‌جای ارزش اسمی و بازاری در نظر بگیریم و به ارزش دلاری خودرو نگاه کنیم طبیعتا وقتی یک‌سال از عمر آن بگذرد مستهلک می‌شود. در سال‌های گذشته به دلیل قطع واردات، قیمت بعضی از خودروها رشد نجومی پیدا کرد اما اکنون که واردات خودرو به شکل گذشته نیست این مسأله دوباره تکرار نخواهد شد.
این کارشناس اقتصادی می‌افزاید: تمام بازارها متأثر از ارزش پول است. وقتی کسری بودجه در کشور افزایش می‌یابد و برای جبران آن، رشد نقدینگی بدون پشتوانه (رشد بدون تولید ناخالص داخلی) ایجاد می‌شود طبیعتا ارزش پول ملی کاهش می‌یابد و اثر آن بر کالاهای مختلف مصرفی نمایان خواهد شد. بسیاری از مردم به‌اشتباه تصور می‌کنند افزایش قیمت دلار سبب بالارفتن قیمت‌هاست؛ در صورتی که دلار به‌تنهایی این اثر را ندارد و فقط به‌عنوان یک دماسنج، حکایتگر کاهش ارزش پول ملی است.
بنا به فرض محال اگر بتوانیم دلار را از معادلات و معاملاتمان حذف کنیم فرقی در افزایش قیمت‌ها نخواهد داشت، زیرا کاهش ارزش پول ملی بر همه‌چیز تأثیر می‌گذارد و مباحثی که در مورد دلارزدایی از بازار مطرح می‌شود دقیق و درست نیست. تا زمانی که ارزش پول ملی حفظ نشود هرآنچه را در برابر ریال بگذاریم نرخ برابری‌اش افزایش خواهد یافت، بنابراین در همه بازارها شاهد کاهش ارزش پول ملی هستیم. پارامترهای دیگری بر قیمت کالا اثر دارند؛ مثلا قیمت جهانی طلا بر بازار این کالا مؤثر است و در سال گذشته این بازار رشدی ۱۰۰ درصدی داشته که حدود ۳۰ درصد آن مربوط به رشد اونس جهانی طلا و بخش مهمی از آن مربوط به کاهش ارزش پول ملی است.
افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دارند باید بدانند که در سال آینده کدام‌یک از این بازارها نسبت به کاهش ارزش پول ملی، جاماندگی دارد و کدام کالاها دلایل بنیادین برای افزایش یا کاهش قیمت دارد و اثر قیمت‌های جهانی یا دلایل دیگر بر آن‌ها چیست.
پیش‌بینی‌ها برای سال آینده حاکی از آن است که قیمت طلا در اونس جهانی حدود ۳۱۰۰ تا ۳۲۰۰ دلار خواهد بود، البته این‌ها فقط پیش‌بینی است و درصد تحقق آن هنوز مشخص نیست اما اگر فرض را بر همین اعداد بگذاریم حدود ۱۰ درصد از سقف نرخ فعلی اونس جهانی فاصله داریم. اگر بخواهیم در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنیم باید بدانیم علاوه بر کاهش ارزش پولی ملی یا همان تورم، حداکثر ۱۰ درصد بابت قیمت اونس جهانی می‌توانیم به قیمت طلا اضافه کنیم، یعنی طلا ۱۰ درصد بالاتر از تورم رشد خواهد کرد.
مسکن در سال آینده
این کارشناس بازار سرمایه می‌گوید: مسکن در سال گذشته نسبت به سایر بازارها جاماندگی داشت. البته معادله ملک و مسکن با هم فرق دارد و قیمت مسکن متأثر از دو فاکتور است، قیمت ملک و هزینه‌های ساخت‌وساز.
هزینه‌های ساخت‌وساز در مناطق متوسط شهر تهران تقریبا ۲۵ تا ۳۰ درصد از هزینه‌های قیمت یک واحد آپارتمان را شامل می‌شود. در شهرهای کوچکتر، اثر هزینه ساخت افزایش و اثر ملک کاهش می‌یابد. در شهر تهران حدود ۲۰ درصد از قیمت تمام‌شده یک مترمربع با مصالح متوسط، صرف مزد، مصالح و تورم می‌شود و بنابراین سال آینده این موارد به ۴۰ درصد خواهد رسید.
احتمالا در سال آینده، رشد قیمت مسکن ۱۰ تا ۱۵ درصد بیش از تورم خواهد شد. افزایش قیمت ملک نیز در این موضوع دخیل است؛ زیرا ملک هم مستقیما متأثر از تورم خواهد بود. به تبع آن در شهرهای بزرگ، ملک‌های قابل ساخت‌وساز کاهش می‌یابد و در مناطقی که زمین‌های فراوان، مناسب و بزرگتری برای ساخت‌و ساز وجود دارد شرایط بهتری حاکم می‌شود.
باتوجه‌به عقب‌افتادگی بازار مسکن در سال گذشته و تورم پیش رو، نرخ مسکن در سال آینده، ۲۰ درصد بالای تورم خواهد بود. البته قدرت خرید مردم مؤلفه‌ای مؤثر در این زمینه است. تقاضای مؤثر در تهران برای واحدهایی بین ۵ تا ۱۰ میلیارد است و البته ملک‌های اطراف تهران هم که نرخ زیر ۵ میلیارد دارند، از این بازار متأثر خواهند شد. معاملات بالای ۱۰ میلیارد بیشتر جنبه تبدیل به احسن دارند که حجم این معاملات زیاد نخواهد بود و در این زمینه وارد رکود تورمی خواهیم شد.
مکرمی می‌افزاید: به باور من، بورس ارزشمندترین و عقب‌افتاده‌ترین بازار مالی کشور است.
البته مردم تجارب بدی از بورس در سال ۱۳۹۹ دارند اما برای سرمایه‌گذاری در این بازار باید افراد کمی به عقب برگردند، زیرا بورس در سال‌های گذشته در برخی موارد مانند صنعت‌های بزرگ، بسیار پرسود بوده است. مردم باید بدانند که چگونه باید وارد بازار بورس شوند و از مشاوران و متخصصان در این زمینه کمک بگیرند تا بتوانند از فرصت پیش‌آمده برای جبران عقب ماندگی از تورم استفاده کنند.
رشد طلا در سال آینده
آقای مکرمی می‌گوید: برخلاف سال گذشته که طلا بازار اول سرمایه‌گذاری بود، در سال آینده، طلا دیگر جذاب‌ترین گزینه برای سرمایه‌گذاری نخواهد بود؛ به‌هرحال این بازار برای مردم شناخته شده و تبدیل آن به نقدینگی از بازار مسکن ساده‌تر است اما به مسائلی مانند امنیت نگهداری آن باید توجه کرد.
یک راهکار این است که مردم طلا را فیزیکی از بازار تهیه کنند اما باتوجه‌به قوانین جدید پولی و بانکی، این سرمایه‌گذاری مسائل خاص خودش را دارد، حجم آن محدود است و خریدوفروش بیش از آن احتمالا مشمول مالیات سنگین خواهد شد.
باید به یاد داشته باشید که طلا شامل نرخ کارمزد بالایی است و اگر آن را بفروشید مبلغ بالایی به دلیل کسر کارمزد از شما دریافت خواهد شد. مدتی است برخی پلتفرم‌ها که معلوم نیست چگونه مجوز گرفته‌اند برای خریدوفروش طلا ایجاد شده‌اند. خرید از این پلتفرم‌ها بسیار پرریسک و خطرناک است و احتمال خالی فروشی در آن وجود دارد یا ممکن است آن‌ها نتوانند به تعهداتشان عمل کنند. بازارهای مطمئنی در این زمینه وجود دارد که مردم چندان از آن مطلع نیستند و بازار طلای بورسی یکی از آن‌هاست. صندوق‌های بورسی، ذخایر طلا در بانک دارند و این صندوق‌ها که به هر واحد آن یونیت می‌گویند در حال عرضه و معامله هستند.
صندوق بورسی تقریبا امن‌ترین شکل سرمایه‌گذاری در بازار طلا بوده و ریسک آن از بازار طلای آنلاین، خرید فیزیکی و خارج از بورس بسیار کمتر است. زیرا دیگر لازم نیست نگران امنیت و نگهداری از آن باشید، همچنین کارمزد این صندوق‌ها پایین و قابلیت نقدشوندگی آن بالاست. صندوق‌های بورسی متنوعی در بازار بورس ارائه و سرمایه‌گذاری روی سکه، شمش و حتی نقره انجام می‌شود.
اطلاعات نوشت: ایرانیان برای حفظ دارایی‌هایشان در بازارهای مالی مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند. اکنون بازار طلا جزو داغ‌ترین و مهم‌ترین بازارها و فروش طلا از طریق پلتفرم‌های گوناگون در حال انجام است.
آرش مکرمی، کارشناس اقتصادی می‌گوید برخی پلتفرم‌ها از استقبال مردم از بازار طلا سوءاستفاده می‌کنند، پس باید راهکارهای امن برای سرمایه‌گذاری را شناخت.
آقای مکرمی می‌گوید: در ایران، بازارهای مختلفی مانند بازار طلا، ملک یا مسکن، بورس و ارز وجود دارد. البته برخی معتقدند خودرو هم می‌تواند کالای سرمایه‌ای باشد اما به باور من، خودرو کالای مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست، زیرا نرخ استهلاک بسیار بالایی دارد و قیمت آن تابع زمان است؛ یعنی اگر ارزش ذاتی آن را به‌جای ارزش اسمی و بازاری در نظر بگیریم و به ارزش دلاری خودرو نگاه کنیم طبیعتا وقتی یک‌سال از عمر آن بگذرد مستهلک می‌شود. در سال‌های گذشته به دلیل قطع واردات، قیمت بعضی از خودروها رشد نجومی پیدا کرد اما اکنون که واردات خودرو به شکل گذشته نیست این مسأله دوباره تکرار نخواهد شد.
این کارشناس اقتصادی می‌افزاید: تمام بازارها متأثر از ارزش پول است. وقتی کسری بودجه در کشور افزایش می‌یابد و برای جبران آن، رشد نقدینگی بدون پشتوانه (رشد بدون تولید ناخالص داخلی) ایجاد می‌شود طبیعتا ارزش پول ملی کاهش می‌یابد و اثر آن بر کالاهای مختلف مصرفی نمایان خواهد شد. بسیاری از مردم به‌اشتباه تصور می‌کنند افزایش قیمت دلار سبب بالارفتن قیمت‌هاست؛ در صورتی که دلار به‌تنهایی این اثر را ندارد و فقط به‌عنوان یک دماسنج، حکایتگر کاهش ارزش پول ملی است.
بنا به فرض محال اگر بتوانیم دلار را از معادلات و معاملاتمان حذف کنیم فرقی در افزایش قیمت‌ها نخواهد داشت، زیرا کاهش ارزش پول ملی بر همه‌چیز تأثیر می‌گذارد و مباحثی که در مورد دلارزدایی از بازار مطرح می‌شود دقیق و درست نیست. تا زمانی که ارزش پول ملی حفظ نشود هرآنچه را در برابر ریال بگذاریم نرخ برابری‌اش افزایش خواهد یافت، بنابراین در همه بازارها شاهد کاهش ارزش پول ملی هستیم. پارامترهای دیگری بر قیمت کالا اثر دارند؛ مثلا قیمت جهانی طلا بر بازار این کالا مؤثر است و در سال گذشته این بازار رشدی ۱۰۰ درصدی داشته که حدود ۳۰ درصد آن مربوط به رشد اونس جهانی طلا و بخش مهمی از آن مربوط به کاهش ارزش پول ملی است.
افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دارند باید بدانند که در سال آینده کدام‌یک از این بازارها نسبت به کاهش ارزش پول ملی، جاماندگی دارد و کدام کالاها دلایل بنیادین برای افزایش یا کاهش قیمت دارد و اثر قیمت‌های جهانی یا دلایل دیگر بر آن‌ها چیست.
پیش‌بینی‌ها برای سال آینده حاکی از آن است که قیمت طلا در اونس جهانی حدود ۳۱۰۰ تا ۳۲۰۰ دلار خواهد بود، البته این‌ها فقط پیش‌بینی است و درصد تحقق آن هنوز مشخص نیست اما اگر فرض را بر همین اعداد بگذاریم حدود ۱۰ درصد از سقف نرخ فعلی اونس جهانی فاصله داریم. اگر بخواهیم در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنیم باید بدانیم علاوه بر کاهش ارزش پولی ملی یا همان تورم، حداکثر ۱۰ درصد بابت قیمت اونس جهانی می‌توانیم به قیمت طلا اضافه کنیم، یعنی طلا ۱۰ درصد بالاتر از تورم رشد خواهد کرد.
مسکن در سال آینده
این کارشناس بازار سرمایه می‌گوید: مسکن در سال گذشته نسبت به سایر بازارها جاماندگی داشت. البته معادله ملک و مسکن با هم فرق دارد و قیمت مسکن متأثر از دو فاکتور است، قیمت ملک و هزینه‌های ساخت‌وساز.
هزینه‌های ساخت‌وساز در مناطق متوسط شهر تهران تقریبا ۲۵ تا ۳۰ درصد از هزینه‌های قیمت یک واحد آپارتمان را شامل می‌شود. در شهرهای کوچکتر، اثر هزینه ساخت افزایش و اثر ملک کاهش می‌یابد. در شهر تهران حدود ۲۰ درصد از قیمت تمام‌شده یک مترمربع با مصالح متوسط، صرف مزد، مصالح و تورم می‌شود و بنابراین سال آینده این موارد به ۴۰ درصد خواهد رسید.
احتمالا در سال آینده، رشد قیمت مسکن ۱۰ تا ۱۵ درصد بیش از تورم خواهد شد. افزایش قیمت ملک نیز در این موضوع دخیل است؛ زیرا ملک هم مستقیما متأثر از تورم خواهد بود. به تبع آن در شهرهای بزرگ، ملک‌های قابل ساخت‌وساز کاهش می‌یابد و در مناطقی که زمین‌های فراوان، مناسب و بزرگتری برای ساخت‌و ساز وجود دارد شرایط بهتری حاکم می‌شود.
باتوجه‌به عقب‌افتادگی بازار مسکن در سال گذشته و تورم پیش رو، نرخ مسکن در سال آینده، ۲۰ درصد بالای تورم خواهد بود. البته قدرت خرید مردم مؤلفه‌ای مؤثر در این زمینه است. تقاضای مؤثر در تهران برای واحدهایی بین ۵ تا ۱۰ میلیارد است و البته ملک‌های اطراف تهران هم که نرخ زیر ۵ میلیارد دارند، از این بازار متأثر خواهند شد. معاملات بالای ۱۰ میلیارد بیشتر جنبه تبدیل به احسن دارند که حجم این معاملات زیاد نخواهد بود و در این زمینه وارد رکود تورمی خواهیم شد.
مکرمی می‌افزاید: به باور من، بورس ارزشمندترین و عقب‌افتاده‌ترین بازار مالی کشور است.
البته مردم تجارب بدی از بورس در سال ۱۳۹۹ دارند اما برای سرمایه‌گذاری در این بازار باید افراد کمی به عقب برگردند، زیرا بورس در سال‌های گذشته در برخی موارد مانند صنعت‌های بزرگ، بسیار پرسود بوده است. مردم باید بدانند که چگونه باید وارد بازار بورس شوند و از مشاوران و متخصصان در این زمینه کمک بگیرند تا بتوانند از فرصت پیش‌آمده برای جبران عقب ماندگی از تورم استفاده کنند.
رشد طلا در سال آینده
آقای مکرمی می‌گوید: برخلاف سال گذشته که طلا بازار اول سرمایه‌گذاری بود، در سال آینده، طلا دیگر جذاب‌ترین گزینه برای سرمایه‌گذاری نخواهد بود؛ به‌هرحال این بازار برای مردم شناخته شده و تبدیل آن به نقدینگی از بازار مسکن ساده‌تر است اما به مسائلی مانند امنیت نگهداری آن باید توجه کرد.
یک راهکار این است که مردم طلا را فیزیکی از بازار تهیه کنند اما باتوجه‌به قوانین جدید پولی و بانکی، این سرمایه‌گذاری مسائل خاص خودش را دارد، حجم آن محدود است و خریدوفروش بیش از آن احتمالا مشمول مالیات سنگین خواهد شد.
باید به یاد داشته باشید که طلا شامل نرخ کارمزد بالایی است و اگر آن را بفروشید مبلغ بالایی به دلیل کسر کارمزد از شما دریافت خواهد شد. مدتی است برخی پلتفرم‌ها که معلوم نیست چگونه مجوز گرفته‌اند برای خریدوفروش طلا ایجاد شده‌اند. خرید از این پلتفرم‌ها بسیار پرریسک و خطرناک است و احتمال خالی فروشی در آن وجود دارد یا ممکن است آن‌ها نتوانند به تعهداتشان عمل کنند. بازارهای مطمئنی در این زمینه وجود دارد که مردم چندان از آن مطلع نیستند و بازار طلای بورسی یکی از آن‌هاست. صندوق‌های بورسی، ذخایر طلا در بانک دارند و این صندوق‌ها که به هر واحد آن یونیت می‌گویند در حال عرضه و معامله هستند.
صندوق بورسی تقریبا امن‌ترین شکل سرمایه‌گذاری در بازار طلا بوده و ریسک آن از بازار طلای آنلاین، خرید فیزیکی و خارج از بورس بسیار کمتر است. زیرا دیگر لازم نیست نگران امنیت و نگهداری از آن باشید، همچنین کارمزد این صندوق‌ها پایین و قابلیت نقدشوندگی آن بالاست. صندوق‌های بورسی متنوعی در بازار بورس ارائه و سرمایه‌گذاری روی سکه، شمش و حتی نقره انجام می‌شود.