بازار؛ گروه بین الملل: نرخ بهره بانکی در آمریکا طی دو سال گذشته به مهمترین فاکتور موثر بر روند بازارهای ملی به ویژه طلا و ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. با آغاز روند افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا، بسیاری زا بازارها به ویژه طلا و کریپتو با رزیش و اصلاح سنگین قیمت مواجه شدند.

فدرال رزور در مجموع، بین مارس الی جولای سال ۲۰۲۳، دقیقا ۱۱ مرتبه نرخ بهره بانکی را افزایش داده و آن را به بالای ۵ درصد در سال رساند؛ اقدامی که منجر به افزایش توجه سرمایه گذاران به سمت سپرده گذاری دارایی های خود به شکل دلار امن در بازارهای آمریکا شد. حتی سرمایه داران و سهامداران بزرگی چون «ورن بافت» نیز طی سخنانی تاکید کردند که بخش عمده دارایی های خود در قالب سهام کارخانه های تولیدی را نقد کرده و به صورت دلار در بانک های آمریکا سپرده گذاری کرده اند.

اما با ادامه سیاست تشویق سرمایه گذاران به سپرده گذاری دارایی های خود در بانک ها، بسیاری از شاخص های اقتصادی ایالات متحده همچون میزان بیکاری، اشتغال زایی، دستمزدهای بخش غیر کشاورزی و ... دچار افول نسبتا چشمگیری شده که همین امر، چشم انداز اقتصاد آمریکا را تا حد زیادی زیر سوال برده است.

همین امر، فدرال رزرو را تحت فشار قرار داده تا هر چعه سریعتر، نسبت به کاهش پله ای نرخ بهره بانکی اقدام نمودهتا از این طریق، دارایی های سپرده گذاری شده در بانک ها بار دیگر به چرخه تولید بازگردند. با اینحال، برخی از شاهخص های مهم همچون قیمت تولید کننده و مصرف کننده، همچنان مانع از اقدام شتابزده فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بانکی شده است.

احتمال کاهش نرخ بهره بانکی در آخرین ماه سال ۲۰۲۴

پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و میدان دادن وی به طرفداران و مالکین بزرگ پروژه های رمزارزی همچون ایلان ماسک و تصمیم وی برای تغییر گری گنسلر رئیس فدرال رزرو که رابطه خوبی بار ارزهای دیجیتال ندارد، ارزهای دیجیتال را تا حد زیادی تقویت کرد. با اینحال، این خطر وجود دارد که در صورت عدم کاهش نرخ بهره بانکی در ماه دسامبر، شوک قابل توجهی به روند صعودی بازار کریپتو وارد شود.

نکته قابل توجه سرمایه گذاران بازار کریپتو اینکه در صورت کاهش نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر، می توان منتظر شکل گیری جهش تازه در قیمت ارزهای دیجیتال به ویژه بیت کوین بود.

بر اساس آخرین داده های منتشر شده از سوی دولت آمریکا طی آخر هفته گذشته، دستمزدهای بخش غیر کشاورزی برای ماه نوامبر بیش از حد انتظار افزایش یافته و با اینحال، نرخ بیکاری نیز افزایشی شده است. همین دو فاکتور به تنهایی می تواند سبب شود تا فدرال رزرو در ماه دسامبر نسبت به اجرای یک مرحله دیگر از روند کاهش نرخ بهره بانکی اقدام نماید. دولت آمریکا موفق شده در ماه نوامبر، تعداد ۲۲۷ هزار شغل ایجاد نماید که رقم تخمینی البته روی ۲۲۰ هزار شغل بوده است. با اینحال، همانطور که در نمودار زیر ملاحظه می فرمایید، نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد در ماه نوامبر افزایش یافته است.

نکته قابل توجه سرمایه گذاران بازار کریپتو اینکه در صورت کاهش نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر، می توان منتظر شکل گیری جهش تازه در قیمت ارزهای دیجیتال به ویژه بیت کوین بود. هلدینگ سرمایه گذاری «گری اسکیل» که مالک بزرگترین صندوق های ETF بیت کوینی نیز به حساب می آید، در تحلیل خود از آمارهای اقتصادی آمریکا نوشت: گزارش بخش مشاغل امروز، احتمال شکل گیری بحث حدی برای کاهش نرخ بهره (در دسامبر) را تقویت کرده است.

میزان احتمال کاهش نرخ بهره بانکی در ماه دسامبر

ابزار هوشمند CME FedWatch میزان احتمال کاهش نرخ بهره بانکی از سوی فدرال رزرو آمریکا را ۷۴.۵ درصد در روز ۲ دسامبر پیش بینی کرده است. این احتمال وجود دارد که فدرال رزرو در جریان برگزاری نشست کمیته بازار آزاد فدرال که قرار است در روزهای ۱۷ و ۱۸ دسامبر برگزر شود، میزان نرخ بهره بانکی را تا ۲۵ واحد پایه دیگر کاهش دهد که این رخداد قطعا به سود بازار کریپتو خواهد بود.