بازار؛ گروه بین الملل: انس طلا و نقره روز چهارشنبه ۴ ژوئن ۲۰۲۶ در فضایی کمرمق و بازار با جهت خنثی معامله شدند. در حالیکه معاملهگران با دادههای تورمی بالاتر از انتظار آمریکا برای ماه آوریل ماجه بودند، زیرس ول رفتن جدی آتشبس موقت میان ایران و آمریکا نیز به عنوان دومین فاکاتور نقش آفرین در بازار عمل کرد. شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) چه در بخش اصلی و چه هسته، بالاتر از پیشبینی منتشر شد و همین موضوع انتظارات برای کاهش نرخ بهره بعدی فدرال رزرو تحت ریاست «کوین وارش» را به تعویق انداخته است. افزایش بازده واقعی اوراق و تقویت دلار آمریکا نیز در حال محدود کردن میزان رشد فلزات گرانبها است.
در کنار این عوامل، خریداران طلا همچنان به خریدهای بخش رسمی به عنوان یک عامل حمایتی نگاه میکنند؛ موضوعی که میتواند تا حدی اثر کاهش «پریمیوم ریسک جنگ» را جبران کند. روند خرید بانکهای مرکزی نیز همچنان ادامه دارد. بر اساس دادههای موجود، بانک مرکزی چین، بیش از ۱۷ ماه متوالی خرید طلا را ادامه داده و چندین بانک مرکزی در میان کشورهای در حال توسعه نیز طی ماههای اخیر به انباشت این فلز گرانبها پرداختهاند.
در بازار نقره نیز وضعیت متفاوت نیست. از یک سو کسری عرضه از رشد قیمت حمایت میکند و از سوی دیگر با کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی و عادی شدن جریان نفت، تقاضای امن برای این فلز کاهش یافته است. تقاضای صنعتی قوی نیز در میان بخشهایی مانند انرژی خورشیدی، حملونقل و صنایع الکترونیک همچنان از رشد نقره حمایت میکند؛ هرچند کاهش قیمت انرژی تا حدی نقش آن را بهعنوان پوشش تورمی تضعیف کرده است. همچنین در ادامه مسیر، اظهارات فدرال رزرو و دادههای اقتصادی جدید میتواند نقش تعیینکنندهتری در جهت بازار داشته باشد.
بررسی تکنیکل قیمت طلا
در نمودار ۲ ساعته، طلا اسپات حوالی ۴۴۷۲ دلار معامله میشود. کندلهای نزولی اخیر باعث شکست کف کانال نزولی آبی در محدوده ۴۵۰۰ دلار و همچنین ورود به زیر میانگین متحرک ۵۰ دورهای در سطح ۴۵۲۶ دلار شدهاند. فشار فروش شدید باعث ثبت کفهای پایینتر شده و سایههای سنگین فروش در محدوده ۴۵۳۵ دلار نیز به چشم می خورند. در حال حاضر، قیمت به سمت محدوده فیبوناچی ۴۴۶۰ تا ۴۴۳۶ دلار در حال حرکت است.
شاخص RSI زیر سطح ۴۵ قرار دارد که ضعف مومنتوم را تأیید کرده و نشانهای از بازگشت از ناحیه اشباع فروش نیز دیده نمیشود. بر اساس حجم معاملات، محدوده ۴۵۰۰ تا ۴۵۲۶ دلار به عنوان یک ناحیه ارزش نامعتبر برای خریداران شناخته شده و کنترل کامل بازار در این محدوده در دست فروشندگان بوده است. یک خط روند نزولی (سفید) نیز از سقفهای قبلی در حوالی ۴۵۷۶ دلار همچنان بهعنوان مقاومت عمل میکند.
در مجموع، تا زمانی که قیمت زیر سطح ۴۵۰۰ دلار باقی بماند، ساختار کلی بازار در یک روند نزولی داخل کانال نزولی ادامهدار از سقفهای ماه مه قرار دارد. مقاومت کلیدی در تایمفریم بالاتر نیز در سطح ۴۵۹۵ دلار بهعنوان محور اصلی به چشم می خورد. ساختار قیمت همچنان شامل سقفها و کفهای پایینتر است که برتری فروشندگان را نشان میدهد.
ایده معاملاتی پیشنهادی: فروش در ۴,۴۷۲ دلار با هدف ۴,۴۳۶ دلار و حد ضرر ۴,۵۰۰ دلار.
بررسی تکنیکال قیمت نقره
در بازار نقره اسپات نیز قیمت انس در سطح ۷۳.۳۴ دلار قرار دارد. فشار نزولی ناشی از میانگین متحرک ۵۰ دورهای در سطح ۷۵.۸۰ دلار و خط روند نزولی آبی باعث تشدید روند نزولی شده است. از سوی دیگر، سایههای نزولی از ناحیه ۷۸ دلار نشاندهنده تشکیل سقفهای پایینتر و شکست ساختار صعودی قبلی است.
شاخص RSI نیز کمی زیر سطح ۴۶ قرار داشته که نشاندهنده ادامه احتمال کاهش قیمت است. بر اساس دادههای حجم معاملات، ناحیه ۷۵.۵۰ دلار یک سطح عرضه سنگین محسوب میشود که در آن فروشندگان بر خریداران غلبه کردهاند. همچنین، محدوده ۷۴.۱۰ تا ۷۳.۲۰ دلار نیز بهعنوان حمایت فیبوناچی در نظر گرفته میشود.
در مجموع، ساختار قیمتی نقره نیز در یک کانال نزولی قرار گرفته و از سطح ۷۵.۸۰ دلار به بعد، فشار فروش غالب شده است. شکست سقفهای قبلی و توزیع حجم در سطوح بالاتر نشان میدهد کنترل بازار در دست فروشندگان قرار دارد.
ایده معاملاتی پیشنهادی: فروش در ۷۳.۳۴ دلار با هدف ۷۳.۲۰ دلار و حد ضرر ۷۴.۵۰ دلار.