مهدی صبوری نیک - خدمات بازار فارکس شامل ارزهای خارجی، شاخص، سهام، کالاها و ارزهای دیجیتال کنجکاوی معامله‌گران مبتدی را که برای اولین بار اصطلاح "بروکر" را می‌شنوند، برمی‌انگیزد که، بروکر چیست؟
به زبان ساده بروکرها، کارگزارانی هستند که به عنوان واسطه Electricity و سرمایه‌گذاران را به بازار فارکس متصل می‌کنند.
معامله‌گران بدون ثبت‌نام در بروکرها نمی‌توانند به پلتفرم‌های معاملاتی بین‌المللی دسترسی پیدا کنند و سفارش خرید یا فروش ثبت کنند. بروکرها به سهولت انجام معاملات کمک می‌کنند، قیمت‌گذاری در زمان واقعی را اعلام می‌نمایند و اجرای سفارش را طبق توافقنامه موجود با مشتریان و ارائه دهنده‌گان نقدینگی، در ازای کارمزد انجام می‌دهند.
برای شناخت انواع بروکرهای فارکس و نحوه عملکرد آنها، می‌بایست به مدل‌های اجرایی آنها نگاه کنید. به عنوان مثال، بروکرهای معروف در جامعه معاملاتی ایرانیان مانند بروکر آمارکتس و بروکر آلپاری، مدل‌های مختلفی برای اجرای سفارش دارند. برای شروع در معاملات جفت‌ارزها اولین و مهم‌ترین قدم انتخاب بهترین بروکر فارکس است.
بروکر چیست؟
بروکر در بازارهای مالی فراتر از یک واسطه ساده است. کارگزاران در واقع اعضای اصلی بورس و تأمین‌کننده‌های نقدینگی هستند. از آنجایی که افراد و شرکت‌های کوچک نمی‌توانند به طور مستقیم در بورس‌های بزرگ یا بازار بین بانکی شرکت کنند، کارگزاران این دسترسی را ایجاد می‌کنند.
آنها سفارشات معامله‌گران خرده‌فروشی کوچک را جمع‌آوری کرده و به بازار اولیه منتقل می‌کنند. آنها از فناوری پیشرفته و ارتباط با تأمین‌کننده‌های بزرگ نقدینگی که عموماً بانک‌های سرمایه‌گذاری هستندریال استفاده می‌کنند.
مسئولیت‌های اصلی یک بروکر چیست؟
1. اجرای معاملات با دریافت سفارشات مشتریان برای خرید و فروش ابزارهای مالی کاربران و انجام آنها در بازار با بهترین قیمت‌های موجود.
2. تأمین نقدینگی با اطمینان از اینکه مشتریان همیشه می‌توانند به آسانی ابزارهای مالی خود را خرید و فروش کنند.
3. ارائه ابزارهای تحلیلی با دسترسی به پلتفرم‌های معاملاتی، به عنوان مثال متاتریدر و دیگر ابزارهای تحلیل بازار.
4. انطباق با مقررات رگولاتوری برای ایمنی وجوه مشتریان و شفافیت عملیاتی.
انواع بروکرهای فارکس بر اساس مدل اجرای سفارش
بروکرهای فارکس و CFDs رویکردهای متفاوتی در اجرای سفارشات دارند و به همین خاطر به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند. که در پاسخ به سوال بروکر چیست، درک تفاوت آنها الزامی است:
1. بروکرهای میز معامله (Dealing Desk - DD) یا بازارساز (Market Maker)
در این مدل، خودبروکر طرف مقابل معامله با کاربر است. به این صورت که سفارش خرید کاربر با توجه به قیمت فروش بروکر تنظیم می‌شود و به همین صورت برای سفارشات فروش نیزانجام می‌شود. درآمد این بروکرها از اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش) و در برخی موارد از ضرر مشتریان در معاملات تأمین می‌شود.
این بروکرها در حجم‌های کوچک می‌توانند اجرای سریع‌تر سفارشات را انجام دهند. اما وجود تضاد منافع بین بروکر و مشتری از معایب بروکرهای مارکت میکر است.
2. بروکرهای بدون میز معامله (No Dealing Desk - NDD)
در این مدل بروکرها به صورت مستقیم سفارشات مشتری را به تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌کنند و خود در طرف مقابل معامله نیستند. این مدل، به دو زیرگروه تقسیم می‌شود:
الف) بروکر STP (Straight Through Processing)
در بروکر STP، سفارش به صورت مستقیم و اتوماتیک به یکی از تامین کننده های نقدینگی ارسال می‌شود. در این روش، قیمت‌ها رقابتی و اسپردها شناور هستند و بروکر در ازای ارائه خدمات، کمیسیون دریافت می‌کند.
ب) بروکر ECN (Electronic Communication Network)
بروکرهای ECN پیشرفته‌ترین و محبوب‌ترین نوع بروکرها هستند که سفارشات مشتریان را دریافت و در یک شبکه الکترونیکی گسترده شامل بانک‌ها، سایر بروکرها و معامله‌گران بزرگ توزیع می‌کنند. به همین دلیل معامله‌گران به عمق بازار (Market Depth) دسترسی پیدا می‌کنند و از میان بهترین قیمت‌های موجود از منابع مختلف، سفارششان ثبت می‌شود. این دسته از بروکرها به شفاف‌ترین نوع مدل کسب و کار دسترسی دارند و به‌طور معمول تنها از کمیسیون کسب درآمد می‌کنند.
اهمیت انتخاب بهترین بروکر فارکس
بروکر پل اصلی اتصال معاملات شما به بازار آنلاین فارکس است. انتخاب بهترین بروکر فارکس، با مدل اجرایی شفاف، هزینه‌های رقابتی و تحت نظارت نهادهای مالی، اساس موفقیت مستمر در مارکت فارکس است.
معامله‌گران حرفه‌ای همیشه پیش از ورود به بازار، به طور دقیق عملکرد و اعتبار بروکر را بررسی می‌کنند. با درک کامل از اینکه بروکر چیست و شناخت سایر پلتفرم‌های معاملاتی، می‌توانید یک کارگزار معاملاتی قابل اعتماد و پیشرفته پیدا کنید و با خیالی آسو
ده‌تر تمرکز خود را بر روی تحلیل و ترید بگذارید.
∎