چکیده:  

نرخ ارز به‌عنوان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی، ریسک‌های بسیاری را بر سایر بخش‌های اقتصادی تحمیل می‌سازد. یکی از وظایف بانک‌های مرکزی، مدیریت مناسب این نوسانات در بازار ارز و کاهش ریسک‌های ناشی از آن برای فعالان اقتصادی در دوره‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت است. این مطالعه نماگرهای نوینی از نوسانات نرخ ارز را در مقیاس‌های مختلف زمانی معرفی و برآورد کرده تا بر اساس رویکرد بانک مرکزی امکان مدیریت مناسب‌تر نوسانات نرخ ارز فراهم شود. این روش از ترکیب تجزیه موجک و مدل‌های GARCH، بهره گرفته و برای دوره زمانی مهرماه 1387 تا آذرماه 1394 نوسانات نرخ ارز در سطوح متفاوت زمانی مدل‌سازی شده است.

واژه‌های کلیدی: نوسانات نرخ ارز، تجزیه موجک، GARCH.

نویسندگان:

حمید ابریشمی ، اکبر کمیجانی، محسن مهرآرا، مهدی نوری

فصلنامه پژوهشها و سیاستهای اقتصادی - سال بیست و پنجم، شماره 84، زمستان 1396.

برای مشاهده کامل مقاله روی فایل مقابل کلیک کنید.